AIA-IC: กองทุนตราสารหนี้ไทย

AIA-IC คือกองทุน Income Fund ภายใต้ AIA Unit Linked ลงทุนในตราสารหนี้ไทยระยะกลาง ผสมพันธบัตรรัฐบาล + หุ้นกู้เอกชนคุณภาพดี AUM 10.6 พันล้านบาท (ณ มิ.ย. 2569) ระดับความเสี่ยง 3 (ปานกลาง-ต่ำ) เป็นกองทุนที่ผันผวนต่ำที่สุดในกลุ่มที่ไม่ใช่ตลาดเงิน

---

AIA-IC คืออะไร

AIA-IC (AIA Income Fund) เป็นกองทุนตราสารหนี้ไทยระยะกลาง ลงทุนใน:

• พันธบัตรรัฐบาล / ตั๋วแบงค์ชาติ (BoT): ~20%
• หุ้นกู้เอกชน A-rated: ~58%
• หุ้นกู้เอกชน BBB-rated: ~22%

ไม่ลงทุนในหุ้น ทำให้ผันผวนน้อยกว่ากองทุนหุ้นหรือกองทุนผสมมาก

---

ถืออะไรบ้าง

ผู้ออกตราสาร	สัดส่วนโดยประมาณ	ประเภท
BoT (ตั๋วแบงค์ชาติ)	~13%	พันธบัตรรัฐ
Frasers REIT	~8%	หุ้นกู้เอกชน
True Corp	~7%	หุ้นกู้เอกชน
MoF (กระทรวงการคลัง)	~6%	พันธบัตรรัฐ
Supalai	~5%	หุ้นกู้เอกชน
อื่นๆ	~61%	ผสม

(ข้อมูลสัดส่วนจาก iAgencyAIA fund analysis, เม.ย. 2569)

ชื่อบริษัทที่ถือเป็นชื่อที่คนไทยรู้จัก (True, Supalai, Frasers) ทำให้ “จับต้องได้” มากกว่ากองทุนที่ถือแต่ตราสารต่างประเทศ

---

ข้อมูลกองทุน

รายการ	ข้อมูล
ชื่อเต็ม	AIA Income Fund
รหัส	AIA-IC
ประเภท	กองทุนตราสารหนี้ (ไทย)
ระดับความเสี่ยง	3 (ปานกลาง-ต่ำ)
วันเริ่มกองทุน	NAV เริ่มต้นที่ 10.0000
สกุลเงิน	THB

สังเกต: Bid-Offer spread แคบมาก (0.001%) ต่างจากกองทุนหุ้นที่ spread กว้างกว่า สะท้อนสภาพคล่องสูงของตราสารหนี้

---

ผลตอบแทน

รายการ	ตัวเลข
NAV เริ่มต้น	10.0000
ผลตอบแทนสะสม	+15.11% ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน

ผลตอบแทนต่ำกว่ากองทุนหุ้น แต่ผันผวนต่ำกว่ามาก NAV ของ AIA-IC ไม่เคยลดลงรุนแรงเหมือนกองทุนหุ้นในช่วงตลาดตก

ข้อควรทราบ: ผลตอบแทนในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต ถ้าอัตราดอกเบี้ยขึ้นเร็ว NAV อาจลดลงชั่วคราว

---

Credit Rating: เข้าใจความเสี่ยง

ระดับ	สัดส่วน	ความหมาย
Government	~20%	พันธบัตรรัฐบาล/BoT เสี่ยงต่ำสุด
A-rated	~58%	หุ้นกู้เอกชนคุณภาพดี
BBB-rated	~22%	Investment grade ขั้นต่ำ yield สูงกว่า

78% ของพอร์ตเป็น Government + A-rated = คุณภาพสูง

BBB 22% ยังเป็น investment grade (ไม่ใช่ junk bond) แต่มี yield สูงกว่า ทำให้ผลตอบแทนรวมของกองทุนดีกว่าถ้าลงแต่พันธบัตรรัฐอย่างเดียว

---

เปรียบเทียบกองทุนตราสารหนี้ใน AIA Unit Linked

กองทุน	ประเภท	NAV	AUM (พันล้าน)	ระดับเสี่ยง
AIA-ST	ตลาดเงินระยะสั้น	10.73*	3.1	1
AIA-IC	ตราสารหนี้ไทยระยะกลาง	(ดูด้านบน)	10.6	3
AIA-DFI	ตราสารหนี้ต่างประเทศ	8.70*	0.3	5

*(NAV จาก iPlan มิ.ย. 69 / FA KB ม.ค. 69)

เลือกยังไง

• ต้องการผันผวนต่ำสุด เงินพร้อมใช้ → ST (ตลาดเงิน, risk 1)
• ต้องการ yield สูงกว่า ST แต่ยังผันผวนต่ำ → IC (ตราสารหนี้ไทย, risk 3)
• ต้องการกระจายตราสารหนี้ไปต่างประเทศ → DFI (ต่างประเทศ, risk 5)

ระดับ yield สูงขึ้นตาม risk ที่เพิ่มขึ้น ทางเลือกขึ้นอยู่กับระดับความผันผวนที่ยอมรับได้

---

AIA-IC vs กองทุนหุ้น: ทำไมต้องมีตราสารหนี้

	AIA-IC (ตราสารหนี้)	กองทุนหุ้น (เช่น GAA, TEQ)
ระดับเสี่ยง	3 (ปานกลาง-ต่ำ)	6 (สูง)
ผลตอบแทนระยะยาว	ต่ำกว่าหุ้น	สูงกว่า
ผันผวน	ต่ำ (NAV เปลี่ยนน้อย)	สูง (อาจ -20% ในบางปี)
ช่วงตลาดตก	มักได้รับผลกระทบน้อย	ตกตามตลาด
บทบาทในพอร์ต	รักษาเงินต้น / ลดผันผวน	สร้างการเติบโต

ผู้ลงทุนบางคนเลือกผสม IC กับกองทุนหุ้นในแผน Unit Linked เพื่อลดความผันผวนรวมของพอร์ต สัดส่วนขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่รับได้และระยะเวลาลงทุน

---

ค่าธรรมเนียม Unit Linked

ค่าธรรมเนียม	รายละเอียด
Fund Management Fee	ค่าบริหารกองทุน (ซ่อนใน NAV)
COI (Cost of Insurance)	ค่าคุ้มครองชีวิต หักจากหน่วยลงทุน
Admin Fee	ค่าบริหารกรมธรรม์
Surrender Charge	ค่าปรับเวนคืนก่อนกำหนด (สูงมากใน 5 ปีแรก)

ถ้าต้องการลงทุนตราสารหนี้อย่างเดียว ซื้อกองทุนตราสารหนี้ผ่านบลจ.โดยตรงค่าธรรมเนียมต่ำกว่า

---

ใครลงทุน AIA-IC ได้

AIA-IC เป็นกองทุนภายใน AIA Unit Linked เท่านั้น:

1. ซื้อผ่าน แผนประกัน AIA Unit Linked
2. ซื้อผ่าน ตัวแทนประกันชีวิต AIA (FA) ที่มีใบอนุญาต
3. ไม่สามารถซื้อตรงจากบลจ. หรือแอปกองทุนทั่วไป

---

คำถามที่พบบ่อย

Q: AIA-IC ลงทุนในอะไรบ้าง?

A: AIA-IC ลงทุนในตราสารหนี้ไทยระยะกลาง ผสมพันธบัตรรัฐบาล ~20% + หุ้นกู้เอกชนคุณภาพดี (A-rated ~58%, BBB-rated ~22%) เช่น True Corp, Supalai, Frasers REIT ไม่ลงทุนในหุ้น

Q: AIA-IC เสี่ยงแค่ไหน?

A: ระดับความเสี่ยง 3 (ปานกลาง-ต่ำ) ต่ำที่สุดในกลุ่มกองทุนที่ไม่ใช่ตลาดเงิน ตราสารหนี้ผันผวนน้อยกว่าหุ้นมาก แต่ไม่ได้ไม่มีความเสี่ยง ถ้าอัตราดอกเบี้ยขึ้น NAV อาจลดลงชั่วคราว

Q: AIA-IC กับ AIA-ST ต่างกันยังไง?

A: ST เป็นกองทุนตลาดเงินระยะสั้น (risk 1) ผันผวนต่ำสุด yield ต่ำสุด ส่วน IC เป็นตราสารหนี้ระยะกลาง (risk 3) ผันผวนมากกว่า ST แต่ yield สูงกว่า เพราะ duration ยาวกว่าและมี corporate bond ผสม

Q: BBB-rated 22% เสี่ยงไหม?

A: BBB ยังเป็น investment grade (ไม่ใช่ junk bond) แต่ yield สูงกว่า A-rated เป็นการเสี่ยงเพิ่มเล็กน้อยเพื่อ yield ที่สูงขึ้น ผู้จัดการกองทุนคัดตราสารที่มีคุณภาพภายในระดับ BBB

---

สรุป 3 ข้อ:

1. AIA-IC คือกองทุนตราสารหนี้ไทยระยะกลาง พันธบัตรรัฐ 20% + หุ้นกู้ A-rated 58% + BBB 22% AUM 10.6 พันล้านบาท ไม่ลงทุนในหุ้น
2. ระดับเสี่ยง 3 (ปานกลาง-ต่ำ) ผันผวนน้อยกว่ากองทุนหุ้นมาก เหมาะเป็นส่วน “รักษาเงินต้น” ในพอร์ต Unit Linked ผลตอบแทนในอดีตไม่รับประกันอนาคต
3. ซื้อได้เฉพาะผ่านแผน AIA Unit Linked เท่านั้น ถ้าต้องการตราสารหนี้อย่างเดียว ซื้อกองทุนผ่านบลจ.โดยตรงค่าธรรมเนียมต่ำกว่า

ข้อมูลนี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำชี้ชวนให้ลงทุน ผลตอบแทนในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน