AIA TEQ: กองทุนหุ้นไทย ผลตอบแทนเด่น

AIA-TEQ คือกองทุน Thai Equity Fund ภายใต้ AIA Unit Linked ลงทุนหุ้นไทย large cap 100% แบบ active management fund manager คัดหุ้นด้วย fundamental analysis ไม่ได้ตาม SET50 index AUM 12.2 พันล้านบาท (ณ มิ.ย. 2569) ใหญ่เป็นอันดับ 3 ของกองทุน AIA Unit Linked ระดับความเสี่ยง 6 (สูง)

---

AIA-TEQ คืออะไร

AIA-TEQ (AIA Thai Equity Fund) เป็นกองทุนหุ้นไทย large cap แบบ active

Active management หมายความว่า fund manager ไม่ได้ซื้อหุ้นตามดัชนี SET50 ทั้งหมด แต่เลือกหุ้นด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (fundamental analysis) สามารถเพิ่มน้ำหนักหุ้นที่มองว่ามีศักยภาพ และลดน้ำหนักหุ้นที่ผลประกอบการอ่อน

• ลงทุนหุ้นไทย 100% ไม่มีตราสารหนี้เป็น buffer
• เน้นบริษัทขนาดใหญ่ (large cap) ในตลาดหลักทรัพย์ไทย
• ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับฝีมือ fund manager และทิศทางตลาดหุ้นไทย

---

ข้อมูลกองทุน

รายการ	ข้อมูล
ชื่อเต็ม	AIA Thai Equity Fund
รหัส	AIA-TEQ
ประเภท	กองทุนตราสารทุน (หุ้นไทย)
ระดับความเสี่ยง	6 (สูง)
วันเริ่มกองทุน	NAV เริ่มต้นที่ 10.0000
สกุลเงิน	THB

---

ผลตอบแทน

รายการ	ตัวเลข
NAV เริ่มต้น	10.0000
ผลตอบแทนสะสม	+35.37% ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน

ข้อควรทราบ: ผลตอบแทนในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต กองทุนหุ้นไทย 100% มีความผันผวนสูง ตลาดหุ้นไทยเคยปรับตัวลง 30-40% ในบางปี (เช่น COVID-19 ปี 2020)

---

Active vs Passive: ทำไม TEQ ไม่ได้ตามดัชนี

	Active (TEQ)	Passive / Index (ซื้อ ETF เอง)
วิธีเลือกหุ้น	Fund manager เลือก	ซื้อตามดัชนี (SET50/SET100)
ค่าธรรมเนียม	สูงกว่า	ต่ำกว่า
ผลตอบแทน vs ดัชนี	อาจชนะหรือแพ้	ใกล้เคียงดัชนี
ช่วงตลาดขาลง	สามารถลดน้ำหนักหุ้นที่อ่อนได้	ตกตามดัชนี
ช่วงตลาดขาขึ้น	อาจพลาดหุ้นที่ fund manager ไม่ได้เลือก	ได้ครบตามดัชนี

ข้อเท็จจริง: งานวิจัย SPIVA พบว่า active funds ส่วนใหญ่ (60-90%) ทำผลตอบแทนแพ้ดัชนีในระยะยาว แต่ active funds ที่ดีสามารถ protect downside ได้ในช่วงตลาดผันผวน

---

เปรียบเทียบกองทุนหุ้นไทย 3 กอง ใน AIA Unit Linked

กองทุน	กลยุทธ์	NAV	AUM (พันล้าน)
AIA-TEQ	Active large cap	(ดูด้านบน)	12.2
AIA-ES50	Enhanced SET50 (ถ่วง top 10)	13.176*	16.5
AIA-THDIS	Discovery / Value	12.691*	2.1

(NAV จาก iAgencyAIA เม.ย. 69 / iPlan มิ.ย. 69)

แต่ละกองต่างกันยังไง

• TEQ: fund manager คัดหุ้นเอง ทั้ง growth + value ขึ้นอยู่กับมุมมอง
• ES50: อิง SET50 แต่ถ่วงน้ำหนัก top 10 ให้มากขึ้น “SET50 ตัวพ่อ” ไม่ได้ passive 100%
• THDIS: เน้น value play ค้นหาหุ้นที่ตลาดตีราคาต่ำกว่าที่ควร

ทั้ง 3 กองเป็นหุ้นไทย 100% ระดับเสี่ยง 6 เท่ากัน ต่างกันที่ วิธีเลือกหุ้น ผลตอบแทนจึงต่างกันตามจังหวะตลาด

---

AIA-TEQ vs กองทุนหุ้นโลก (AIA-GAA)

	AIA-TEQ (หุ้นไทย)	AIA-GAA (หุ้นโลก)
ตลาดที่ลงทุน	ไทย 100%	โลก (กระจายหลายประเทศ)
สัดส่วนหุ้น	100%	~80% (มี bond 20%)
ความเสี่ยงค่าเงิน	ไม่มี (THB)	มี FX risk (hedged ใน GAA)
AUM	12.2 พันล้าน	17.9 พันล้าน
จุดแข็ง	ได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจไทย	กระจายความเสี่ยงข้ามประเทศ
จุดอ่อน	กระจุกตัวในตลาดเดียว	ค่าธรรมเนียมสูงกว่า (fund of funds)

(AUM ณ มิ.ย. 2569)

บางคนเลือกผสมทั้ง TEQ + GAA เพื่อกระจายระหว่างหุ้นไทยและหุ้นโลก สัดส่วนขึ้นอยู่กับมุมมองและเป้าหมายของแต่ละคน

อ่านรายละเอียด AIA-GAA ได้ที่ AIA-GAA คืออะไร

---

ค่าธรรมเนียม Unit Linked

เช่นเดียวกับกองทุน AIA Unit Linked ทุกกอง การลงทุนใน AIA-TEQ ผ่าน Unit Linked มีค่าธรรมเนียมหลายชั้น:

ค่าธรรมเนียม	รายละเอียด
Fund Management Fee	ค่าบริหารกองทุน (ซ่อนใน NAV)
COI (Cost of Insurance)	ค่าคุ้มครองชีวิต หักจากหน่วยลงทุน
Admin Fee	ค่าบริหารกรมธรรม์
Surrender Charge	ค่าปรับเวนคืนก่อนกำหนด (สูงมากใน 5 ปีแรก)

ถ้าต้องการลงทุนหุ้นไทยอย่างเดียว ไม่ต้องการคุ้มครองชีวิต ซื้อ ETF หรือกองทุนหุ้นไทยผ่านบลจ.โดยตรงค่าธรรมเนียมต่ำกว่า

อ่านเปรียบเทียบ Unit Linked กับทางเลือกอื่นได้ที่ Unit Linked vs สะสมทรัพย์

---

ใครลงทุน AIA-TEQ ได้

AIA-TEQ เป็นกองทุนภายใน AIA Unit Linked เท่านั้น:

1. ซื้อผ่าน แผนประกัน AIA Unit Linked
2. ซื้อผ่าน ตัวแทนประกันชีวิต AIA (FA) ที่มีใบอนุญาต
3. ไม่สามารถซื้อตรงจากบลจ. หรือแอปกองทุนทั่วไป

ข้อสำคัญ: หุ้นไทย 100% ไม่มีตราสารหนี้เป็น buffer ความผันผวนสูงกว่ากองทุนผสม ควรมีระยะเวลาลงทุน 10 ปีขึ้นไป และยอมรับได้ว่ามูลค่ากรมธรรม์อาจลดลงชั่วคราวในบางช่วง

---

คำถามที่พบบ่อย

Q: AIA-TEQ ลงทุนแบบไหน?

A: AIA-TEQ ลงทุนหุ้นไทย large cap แบบ active management fund manager เลือกหุ้นด้วย fundamental analysis ไม่ได้ตาม SET50 index เหมือน passive fund สามารถเลือกหุ้นที่มองว่ามีศักยภาพและหลีกเลี่ยงหุ้นที่ผลประกอบการอ่อน

Q: AIA-TEQ กับ AIA-ES50 ต่างกันยังไง?

A: TEQ เป็น active fund (fund manager คัดหุ้นเอง) ส่วน ES50 เป็น enhanced index fund (อิง SET50 แต่ถ่วงน้ำหนัก top 10 เพิ่ม) TEQ มีโอกาสทำได้ดีกว่าหรือแย่กว่าตลาด ขึ้นอยู่กับฝีมือ fund manager ส่วน ES50 ผลตอบแทนใกล้เคียงดัชนี SET50

Q: AIA-TEQ เหมาะกับใคร?

A: ผู้ลงทุนที่เชื่อมั่นในตลาดหุ้นไทยระยะยาว มีระยะเวลา 10 ปีขึ้นไป รับความผันผวนสูงได้ ต้องการให้ผู้เชี่ยวชาญคัดหุ้นแทน ระดับความเสี่ยง 6 (สูง) ไม่เหมาะกับผู้ที่ต้องใช้เงินในระยะสั้นหรือรับความผันผวนไม่ได้

Q: หุ้นไทยกับหุ้นโลก เลือกอะไร?

A: ขึ้นอยู่กับมุมมองและเป้าหมาย หุ้นไทยได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจในประเทศ ไม่มีความเสี่ยงค่าเงิน แต่กระจุกตัวในตลาดเดียว หุ้นโลกกระจายความเสี่ยง แต่มี FX risk บางคนเลือกผสมทั้งสองทาง ควรปรึกษาที่ปรึกษาการเงิน

---

สรุป 3 ข้อ:

1. AIA-TEQ คือกองทุนหุ้นไทย large cap 100% แบบ active management AUM 12.2 พันล้านบาท fund manager คัดหุ้นเอง ไม่ตามดัชนี
2. เป็นกองทุนระดับเสี่ยง 6 (สูง) ลงทุนหุ้น 100% ไม่มีตราสารหนี้เป็น buffer ผันผวนสูงกว่ากองทุนผสม ผลตอบแทนในอดีตไม่รับประกันอนาคต
3. ซื้อได้เฉพาะผ่านแผน AIA Unit Linked เท่านั้น มีค่าธรรมเนียมหลายชั้น ถ้าต้องการลงทุนหุ้นไทยอย่างเดียว ซื้อ ETF/กองทุนรวมตรงค่าธรรมเนียมต่ำกว่า

ข้อมูลนี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำชี้ชวนให้ลงทุน ผลตอบแทนในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน