AIA-IMA: กองทุนผสม Moderate ไทย+โลก

AIA-IMA คือกองทุน iShield Moderate Allocation (Combined Moderate Allocation) ภายใต้ AIA Unit Linked กองทุนผสมสายกลางที่รวมตราสารหนี้ไทย ~32% + หุ้นโลก ~41% + หุ้นไทย ~7% ในกองเดียว AUM 4.9 พันล้านบาท (ณ มิ.ย. 2569) ระดับความเสี่ยง 5 (ปานกลาง-สูง) สมดุลระหว่างการเติบโตและความมั่นคง

---

AIA-IMA คืออะไร

AIA-IMA (AIA iShield Moderate Allocation Fund / Combined Moderate Allocation) เป็นกองทุนผสมที่ใช้ตราสารหนี้ไทยเป็นแกน แล้วเสริมด้วยหุ้นโลกและหุ้นไทย:

กองทุนย่อย	สัดส่วน	ประเภท
Thai bond/equity blend	~32%	ตราสารหนี้ไทย (แกนหลัก)
AIA Global Systematic Equity (Z USD)	~19%	หุ้นโลก quantitative
AIA World Quality Equity (Z USD)	~13%	หุ้นโลก quality
AIA Global Select Equity (Z USD)	~9%	หุ้นโลก select
SET50 tracker	~7%	หุ้นไทย index
อื่นๆ	~20%	ผสม

(ข้อมูลสัดส่วนจาก iAgencyAIA fund analysis, เม.ย. 2569)

สรุปสัดส่วนรวม: ตราสารหนี้ไทย ~32% + หุ้นโลก ~41% + หุ้นไทย ~7% + อื่นๆ ~20%

---

ข้อมูลกองทุน

รายการ	ข้อมูล
ชื่อเต็ม	AIA iShield Moderate Allocation Fund
ชื่ออื่น	Combined Moderate Allocation
รหัส	AIA-IMA
ประเภท	กองทุนผสม (ไทย+ต่างประเทศ)
ระดับความเสี่ยง	5 (ปานกลาง-สูง)
AUM	4,873 ล้านบาท (~4.9 พันล้าน)
วันเริ่มกองทุน	NAV เริ่มต้นที่ 10.0000
สกุลเงิน	THB

(ข้อมูลจาก AIA iPlan, 18 มิ.ย. 2569)

---

ผลตอบแทน

ช่วงเวลา	ผลตอบแทน
1 เดือน	+1.01%
YTD	+2.95%
ตั้งแต่เริ่มกองทุน	+17.39% ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน

(ข้อมูล 1M/YTD จาก iAgencyAIA, เม.ย. 2569)

ผลตอบแทนต่ำกว่ากองทุน aggressive (IAA +19.99%) แต่ผันผวนน้อยกว่า เพราะมีตราสารหนี้ 32% เป็น buffer

ข้อควรทราบ: ผลตอบแทนในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต

---

iShield Series: 3 ระดับเปรียบเทียบ

iShield เป็นซีรีส์กองทุนผสม (ไทย+ต่างประเทศ) ของ AIA มี 3 ระดับ:

กองทุน	ระดับ	หุ้น/ตราสารหนี้	NAV	AUM (พันล้าน)	ระดับเสี่ยง
AIA-ICA	Conservative	ตราสารหนี้สูง	11.35*	0.5	4
AIA-IMA	Moderate	ผสมสมดุล	(ดูด้านบน)	4.9	5
AIA-IAA	Aggressive	หุ้นเกือบ 100%	11.8729	11.0	6

*(NAV จาก iPlan มิ.ย. 69 / เม.ย. 69)

ต่างกันอย่างชัดเจน

• ICA (Conservative): ตราสารหนี้เกินครึ่ง + หุ้นเล็กน้อย ผันผวนต่ำสุด
• IMA (Moderate): ตราสารหนี้ ~32% + หุ้น ~48% จุดสมดุล
• IAA (Aggressive): หุ้นเกือบ 100% ผันผวนสูงสุด ผลตอบแทนสูงสุด

อ่านรายละเอียด IAA ได้ที่ AIA-IAA คืออะไร

---

ตราสารหนี้ 32% ทำหน้าที่อะไร

ตราสารหนี้ไทยที่ IMA ถืออยู่ ~32% ทำหน้าที่ buffer (กันชน):

• เมื่อหุ้นตก → ตราสารหนี้มักไม่ตกตาม (หรือตกน้อยกว่า)
• มูลค่ารวมจึงไม่ลดลงรุนแรงเท่ากองทุนที่ถือหุ้น 100%
• แลกกับผลตอบแทนระยะยาวที่ต่ำกว่า aggressive fund

ตัวอย่าง: ถ้าหุ้นตก -10% ในเดือนหนึ่ง กองทุนที่มีหุ้น 100% จะตก ~-10% แต่ IMA ที่มีหุ้น ~48% + ตราสารหนี้ ~32% อาจตกแค่ ~-5% (ประมาณการ ตัวเลขจริงขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย)

---

เปรียบเทียบ IMA กับกองทุนอื่น

	IMA (Moderate)	GAA (Global Aggressive)	IC (ตราสารหนี้)
หุ้น	~48%	~80%	0%
ตราสารหนี้	~32%	~20%	100%
ตลาดที่ลงทุน	ไทย+โลก	โลกอย่างเดียว	ไทยอย่างเดียว
ระดับเสี่ยง	5	6	3
ผันผวน	กลาง	สูง	ต่ำ

IMA อยู่ตรงกลางระหว่าง “ลงทุนหุ้นเต็มตัว” (GAA) กับ “ตราสารหนี้อย่างเดียว” (IC)

---

ค่าธรรมเนียม Unit Linked

ค่าธรรมเนียม	รายละเอียด
Fund Management Fee	ค่าบริหารกองทุน (ซ่อนใน NAV)
COI (Cost of Insurance)	ค่าคุ้มครองชีวิต หักจากหน่วยลงทุน
Admin Fee	ค่าบริหารกรมธรรม์
Surrender Charge	ค่าปรับเวนคืนก่อนกำหนด (สูงมากใน 5 ปีแรก)

IMA เป็น fund of funds จึงมีค่าธรรมเนียมซ้อน ถ้าต้องการจัดพอร์ตหุ้น+ตราสารหนี้เอง ซื้อกองทุนรวมแยกค่าธรรมเนียมต่ำกว่า แต่ต้องจัดสัดส่วนเอง

---

ใครลงทุน AIA-IMA ได้

AIA-IMA เป็นกองทุนภายใน AIA Unit Linked เท่านั้น:

1. ซื้อผ่าน แผนประกัน AIA Unit Linked
2. ซื้อผ่าน ตัวแทนประกันชีวิต AIA (FA) ที่มีใบอนุญาต
3. ไม่สามารถซื้อตรงจากบลจ. หรือแอปกองทุนทั่วไป

---

คำถามที่พบบ่อย

Q: AIA-IMA กับ AIA-IAA ต่างกันยังไง?

A: IAA เป็น aggressive (หุ้นเกือบ 100% ไม่มี bond buffer) ส่วน IMA เป็น moderate (ตราสารหนี้ไทย ~32% + หุ้นโลก ~41% + หุ้นไทย ~7%) IMA ผันผวนน้อยกว่า IAA แต่ผลตอบแทนระยะยาวอาจต่ำกว่า

Q: AIA-IMA เหมาะกับใคร?

A: ผู้ลงทุนที่ต้องการทั้งไทย+โลกในกองเดียว แต่ไม่อยากผันผวนสูงเท่า aggressive fund มีระยะเวลา 7 ปีขึ้นไป ระดับความเสี่ยง 5 (ปานกลาง-สูง) ตราสารหนี้ 32% ช่วยเป็น buffer ตอนหุ้นตก

Q: ตราสารหนี้ 32% ช่วยอะไร?

A: ช่วยลดความผันผวนของพอร์ต เมื่อหุ้นตก ตราสารหนี้มักไม่ตกตาม (หรือตกน้อยกว่า) ทำให้มูลค่ารวมไม่ลดลงรุนแรงเท่ากองทุนที่ถือหุ้น 100%

Q: iShield คืออะไร?

A: iShield เป็นชื่อซีรีส์กองทุนผสมของ AIA ที่รวมทั้งไทยและต่างประเทศ มี 3 ระดับ: ICA (conservative), IMA (moderate), IAA (aggressive) ต่างกันที่สัดส่วนหุ้น/ตราสารหนี้

---

สรุป 3 ข้อ:

1. AIA-IMA คือกองทุนผสมสายกลาง ตราสารหนี้ไทย ~32% + หุ้นโลก ~41% + หุ้นไทย ~7% AUM 4.9 พันล้านบาท สมดุลระหว่างการเติบโตและความมั่นคง
2. ระดับเสี่ยง 5 (ปานกลาง-สูง) ผันผวนน้อยกว่า aggressive fund แต่ผลตอบแทนระยะยาวอาจต่ำกว่า ตราสารหนี้ 32% ช่วยเป็น buffer ผลตอบแทนในอดีตไม่รับประกันอนาคต
3. ซื้อได้เฉพาะผ่านแผน AIA Unit Linked เท่านั้น เป็นส่วนหนึ่งของ iShield series (ICA/IMA/IAA) ถ้าต้องการจัดพอร์ตเอง ซื้อกองทุนรวมแยกค่าธรรมเนียมต่ำกว่า

ข้อมูลนี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำชี้ชวนให้ลงทุน ผลตอบแทนในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน