IRR Endowment 15/25: คำนวณผลตอบแทนจริง

AIA Endowment 15/25 คือประกันสะสมทรัพย์ที่จ่ายเบี้ย 15 ปี รอครบกำหนดปีที่ 25 ได้คืน 144% ของทุนประกัน ฟังดูดี แต่ IRR จริงเท่าไร? จากตัวอย่างการคำนวณ XIRR จากตารางโบรชัวร์ ได้ 1.18% ต่อปี (IRR ประกัน คำนวณยังไง → อ่านวิธี)

---

สรุป Endowment 15/25

รายการ	รายละเอียด
ชื่อเต็ม	AIA Endowment 15/25
ประเภท	สะสมทรัพย์ (Non-Par)
จ่ายเบี้ย	15 ปี
ครบกำหนด	ปีที่ 25
ได้คืน	144% ของทุนประกัน (guaranteed)
เงินคืนรายปี	1% ของทุน ทุกปี (ปีที่ 2-24)
ลดหย่อนภาษี	เบี้ยประกันชีวิต สูงสุด 100,000 บาท/ปี
IRR guaranteed	1.18%

---

IRR: ตัวอย่างการคำนวณจากตารางโบรชัวร์

ทุนประกัน 1 ล้านบาท:

รายการ	จำนวน
เบี้ย/ปี	80,500 บาท
จ่าย	15 ปี
รวมจ่าย	1,207,500 บาท
เงินคืนรายปี (1% ทุน × 23 ปี)	230,000 บาท
เงินครบกำหนดปีที่ 25	1,210,000 บาท
รวมรับ	1,440,000 บาท (144% ของทุน)
IRR guaranteed	1.18%

ตัวเลขเป็นตัวอย่างการคำนวณ จากตารางโบรชัวร์ AIA Endowment 15/25 โดย IRR เท่ากันทุกอายุเข้า เพราะ cashflow เป็นสัดส่วนเดียวกันของทุนประกัน · IRR ไม่ขึ้นกับทุนประกัน · เบี้ยเท่ากันทั้งเพศชายและเพศหญิง (gender-neutral pricing)

ทำไม “ได้คืน 144%” แต่ IRR แค่ 1.18%?

เพราะ IRR คิดเรื่อง เวลา:

• จ่ายเบี้ย 80,500 × 15 ปี = 1,207,500 บาท
• ได้เงินคืนรายปี 10,000 บาทตั้งแต่ปีที่ 2
• ได้เงินก้อนใหญ่ 1,210,000 ตอนปีที่ 25
• เงินถูก “ล็อค” รวม 25 ปี

“ได้คืน 144%” เป็นผลตอบแทนรวม แต่กระจายเป็นรายปีจริงๆ คือ 1.18% ต่อปี ทบต้น ซึ่งสูงกว่าฝากประจำ (0.55-0.90%) แต่ต่ำกว่ากองทุนตราสารหนี้ (1.5-3.5%)

ตัวเลข IRR จะตรวจสอบย้อนกลับได้ก็ต่อเมื่อมีตารางกระแสเงินสดครบ คือรู้ว่าจ่ายเบี้ยปีไหนบ้าง ได้เงินคืนระหว่างทางปีไหนบ้าง และได้เงินก้อนสุดท้ายเมื่อไร ถ้าเห็นเพียงยอดรวมที่ได้รับตลอดสัญญาโดยไม่มีจังหวะเวลากำกับ จะคำนวณย้อนกลับไม่ได้ เพราะยอดรวมเท่ากันแต่จ่ายคืนคนละจังหวะ ให้ผลตอบแทนต่อปีไม่เท่ากัน หน้านี้จึงแสดงตารางกระแสเงินสดไว้ให้ครบ เพื่อให้ผู้อ่านคำนวณตามเองได้

---

ตัวอย่างการคำนวณ XIRR ทุน 1 ล้าน

ปีที่ 1:  จ่ายเบี้ย -80,500
ปีที่ 2:  จ่ายเบี้ย -80,500 + ได้คืน +10,000
...
ปีที่ 15: จ่ายเบี้ย -80,500 + ได้คืน +10,000
ปีที่ 16-24: ได้คืน +10,000 ต่อปี
ปีที่ 25: ได้คืนครบกำหนด +1,210,000

XIRR → 1.18% ต่อปี (guaranteed)

---

ส่วนลดทุนประกัน (SA Volume Discount)

ซื้อทุนสูง เบี้ยถูกลง:

ทุนประกัน	ส่วนลด (บาท/ทุน 1,000)	ตัวอย่างลดเบี้ย/ปี
300,000-599,999	1.0	ลด 300-600 บาท/ปี
600,000 ขึ้นไป	1.5	ลด 900-1,500+ บาท/ปี

ตัวอย่าง: ทุน 1 ล้าน → ส่วนลด 1.5 × 1,000 = 1,500 บาท/ปี → เบี้ยจ่ายจริง = base rate - 1,500 = 80,500 บาท/ปี

ส่วนลดทุนประกันทำให้ IRR จริงสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อซื้อทุนสูง แต่ผลต่างไม่มาก (< 0.05%) เพราะส่วนลดเป็นสัดส่วนเล็กเทียบกับเบี้ยทั้งหมด

---

เทียบกับสะสมทรัพย์อื่น

แบบ	จ่ายเบี้ย	ครบกำหนด	IRR guaranteed	จุดเด่น
Endowment 15/25	15 ปี	ปีที่ 25	1.18%	จ่ายสั้นกว่า + มีเงินคืนรายปี
Excellent 20/20	20 ปี	ปีที่ 20	1.34%	IRR สูงกว่า + ครบกำหนดเร็วกว่า
Lifetime Income 9/99	9 ปี	อายุ 99	0.30-0.72%	จ่ายสั้นสุด (Par, ต้องรวมเงินปันผล)

Endowment 15/25 จ่ายเบี้ยสั้นกว่า Excellent (15 vs 20 ปี) แต่รอนานกว่า (ครบกำหนดปีที่ 25 vs 20) และ IRR ต่ำกว่า (1.18% vs 1.34%) เลือกตามว่าต้องการจ่ายสั้นหรือ IRR สูง

---

ใครเหมาะกับ Endowment 15/25?

เหมาะ:

• ต้องการจ่ายเบี้ยไม่เกิน 15 ปีจบ + ได้เงินคืนรายปีระหว่างรอ
• ต้องการความแน่นอน, ได้คืน 144% guaranteed ไม่ผันผวนตามตลาด
• ต้องการลดหย่อนภาษี (เบี้ยชีวิต สูงสุด 100,000/ปี)

ไม่เหมาะ:

• ต้องการ IRR สูง: 1.18% ต่ำกว่ากองทุนตราสารหนี้
• ต้องการเงินก้อนเร็ว: ต้องรอ 25 ปี ถ้าเวนคืนก่อน ได้น้อยกว่าที่จ่ายไป (อ่านเรื่องเวนคืน)

---

คำถามที่พบบ่อย

Q: IRR ประกันสะสมทรัพย์ Endowment 15/25 เท่าไร?

A: จากตัวอย่างการคำนวณ XIRR จากตารางโบรชัวร์ AIA Endowment 15/25 ทุน 1 ล้าน IRR guaranteed = 1.18% ต่อปี เท่ากันทุกอายุเข้า เพราะ cashflow สัดส่วนเดียวกัน

Q: ได้คืน 144% แต่ IRR แค่ 1.18% ทำไม?

A: เพราะ IRR คิดเรื่องเวลา จ่ายเบี้ย 15 ปี + รอครบกำหนดปีที่ 25 = เงินถูกล็อค 25 ปี ได้คืน 144% กระจายเป็นรายปีจริงๆ คือ 1.18% ต่อปี ผลตอบแทนรวมดูเยอะเพราะนับรวมระยะเวลายาว

Q: ส่วนลดทุนประกันคืออะไร?

A: ถ้าซื้อทุนสูง (SA 600K+) จะได้ส่วนลดเบี้ย 1.5 บาทต่อทุน 1,000 บาท ทำให้เบี้ยจ่ายจริงถูกลง เช่น ทุน 1 ล้าน ได้ลด 1,500 บาท/ปี

---

→ คำนวณ IRR ของคุณได้เลย

ทักมาคุย LINE →

ไม่มีค่าใช้จ่าย ไม่มีภาระผูกพัน