IRR Lifetime Income 9/99: ทำไม guaranteed ต่ำ
IRR ประกันสะสมทรัพย์ AIA Lifetime Income 9/99 guaranteed เพียง 0.30-0.72% ทำไมต่ำ ต่างจากแบบ Non-Par ยังไง เงินปันผลคืออะไร ตัวอย่างคำนวณจากโบรชัวร์
AIA Lifetime Income 9/99 จ่ายเบี้ย 9 ปี คุ้มครองถึง 99 ปี แต่ IRR guaranteed เพียง 0.30-0.72% ต่ำกว่าสะสมทรัพย์อื่นหลายเท่า ทำไม? เพราะ Lifetime Income เป็นแบบ Par (ผลตอบแทนจริงส่วนใหญ่มาจากเงินปันผลที่ไม่รับประกัน) บทความนี้อธิบายว่า guaranteed IRR ต่ำ ≠ แย่ แต่ต้องเข้าใจโครงสร้างก่อนซื้อ
Lifetime Income 9/99 สรุป
| รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| ชื่อเต็ม | AIA Lifetime Income 9/99 |
| ประเภท | สะสมทรัพย์ (Par, มีเงินปันผล) |
| จ่ายเบี้ย | 9 ปี |
| คุ้มครอง | ถึงอายุ 99 |
| ลดหย่อนภาษี | เบี้ยประกันชีวิต สูงสุด 100,000 บาท/ปี |
| IRR guaranteed | 0.30-0.72% (ยังไม่รวมเงินปันผล) |
Par vs Non-Par: ทำไมเปรียบเทียบ IRR ตรงๆ ไม่ได้
| Non-Par (Endowment, Excellent, Annuity Fix) | Par (Lifetime Income) | |
|---|---|---|
| ตัวเลขในโบรชัวร์ | = สิ่งที่ได้จริง | = ขั้นต่ำ + ตัวอย่างเงินปันผล |
| เงินปันผล | ไม่มี | มี แต่ไม่รับประกัน |
| IRR guaranteed | คือ IRR จริง | คือ IRR ขั้นต่ำ (ได้เพิ่มถ้ามีปันผล) |
| เปรียบเทียบ | เทียบกันได้ทันที | เทียบกับ Non-Par ตรงๆ ไม่ยุติธรรม |
ดังนั้น: เมื่อเห็น IRR Lifetime Income = 0.72% อย่าเพิ่งสรุปว่า “แย่กว่า Endowment 1.18%” เพราะตัวเลข 0.72% เป็นแค่ส่วน guaranteed ส่วนที่เหลือจะมาจากเงินปันผล (ซึ่งไม่รับประกัน)
IRR Guaranteed ตามอายุเข้า: ตัวอย่างการคำนวณจากตารางโบรชัวร์
ทุนประกัน 100,000 บาท:
| อายุเข้า | เบี้ย/ปี (บาท) | จ่ายกี่ปี | รวมจ่าย (บาท) | รวมรับ guaranteed (บาท) | IRR guaranteed |
|---|---|---|---|---|---|
| 25 | 76,700 | 9 | 690,300 | 1,083,000 | 0.72% |
| 30 | 80,300 | 9 | 722,700 | 1,068,000 | 0.67% |
| 35 | 83,900 | 9 | 755,100 | 1,053,000 | 0.62% |
| 40 | 87,700 | 9 | 789,300 | 1,038,000 | 0.55% |
| 45 | 91,400 | 9 | 822,600 | 1,023,000 | 0.48% |
| 50 | 94,800 | 9 | 853,200 | 1,008,000 | 0.41% |
| 55 | 97,300 | 9 | 875,700 | 993,000 | 0.35% |
| 60 | 98,800 | 9 | 889,200 | 978,000 | 0.31% |
| 65 | 99,000 | 9 | 891,000 | 963,000 | 0.30% |
ตัวเลขเป็นตัวอย่างการคำนวณ จากตารางผลประโยชน์ ที่รับประกัน ในโบรชัวร์ AIA Lifetime Income 9/99 (ทุน 100,000 บาท), ยังไม่รวมเงินปันผล · ผลตอบแทนจริงจะสูงกว่านี้ถ้ารวมเงินปันผลที่ได้รับ แต่เงินปันผลไม่รับประกัน · IRR เป็น % ต่อปี ไม่ขึ้นกับทุนประกัน · เบี้ยเท่ากันทั้งเพศชายและเพศหญิง (gender-neutral pricing)
ข้อสังเกต
- IRR guaranteed ต่ำมาก เพราะผลตอบแทนส่วนใหญ่ของ Lifetime Income มาจากเงินปันผล (ไม่อยู่ในตัวเลข guaranteed)
- ยิ่งเข้าอายุน้อย IRR ยิ่งสูง อายุ 25 ได้ 0.72% vs อายุ 65 ได้ 0.30%
- รวมรับ guaranteed ลดลงเมื่ออายุสูงขึ้น เพราะระยะคุ้มครองที่เหลือสั้นลง
ทำไม IRR Guaranteed ต่ำ ≠ แย่
สิ่งที่ IRR guaranteed 0.72% บอก: “ส่วนที่บริษัทรับประกัน ให้ผลตอบแทน 0.72%/ปี”
สิ่งที่ IRR guaranteed 0.72% ไม่ได้บอก: ผลตอบแทนจริงรวมเงินปันผล
Lifetime Income เป็นแบบ Par (Participating) คือผู้ถือกรมธรรม์มีส่วนร่วมในกำไรของบริษัท ผ่าน “เงินปันผล” ที่จ่ายเป็นรายปี
ข้อดี: ถ้าบริษัทมีผลประกอบการดี → เงินปันผลสูง → ผลตอบแทนจริงสูงกว่า guaranteed มาก ข้อเสีย: เงินปันผลไม่รับประกัน → ถ้าผลประกอบการไม่ดี → ได้น้อยหรือไม่ได้เลย
เทียบกับสะสมทรัพย์อื่น
| แบบ | ประเภท | จ่ายเบี้ย | ครบกำหนด | IRR guaranteed | ความแน่นอน |
|---|---|---|---|---|---|
| Lifetime Income | Par | 9 ปี | อายุ 99 | 0.30-0.72% | ต่ำ (ขึ้นกับปันผล) |
| Excellent 20/20 | Non-Par | 20 ปี | ปีที่ 20 | 1.34% | สูง (guaranteed) |
| Endowment 15/25 | Non-Par | 15 ปี | ปีที่ 25 | 1.18% | สูง (guaranteed) |
เลือกยังไง?
- ต้องการความแน่นอนสูง → Non-Par (Excellent/Endowment), รู้ล่วงหน้าว่าได้เท่าไร
- ต้องการจ่ายสั้น + ยอมรับความไม่แน่นอนได้ → Lifetime Income, จ่าย 9 ปีจบ แต่ผลตอบแทนขึ้นกับเงินปันผล
- ต้องการบำนาญ → Annuity Fix หรือ Annuity Sure, IRR guaranteed 2.12-2.71%
ใครเหมาะกับ Lifetime Income 9/99?
เหมาะ:
- ต้องการจ่ายเบี้ยสั้น 9 ปีจบ + คุ้มครองยาวถึง 99 ปี
- เชื่อมั่นว่า AIA จะมีผลประกอบการดีต่อเนื่อง (เงินปันผลสูง)
- ต้องการความยืดหยุ่น, Lifetime Income มักมีตัวเลือกรับเงินคืนหลายรูปแบบ
ไม่เหมาะ:
- ต้องการความแน่นอน 100%, Non-Par (Excellent/Endowment) ดีกว่า
- ต้องการเปรียบเทียบ IRR ตรงๆ กับผลิตภัณฑ์อื่น, Par ≠ apple to apple
- ต้องการบำนาญ guaranteed, Annuity Fix เหมาะกว่า
คำถามที่พบบ่อย
Q: ทำไม IRR Lifetime Income ต่ำกว่าสะสมทรัพย์อื่น?
A: เพราะ Lifetime Income เป็นแบบ Par ผลตอบแทนส่วนใหญ่มาจากเงินปันผลที่ไม่รับประกัน ตัวเลข IRR 0.30-0.72% คือเฉพาะส่วนที่บริษัทการันตี ถ้ารวมเงินปันผลที่ได้รับจริง IRR จะสูงกว่านี้ แต่เงินปันผลไม่แน่นอน
Q: Par กับ Non-Par ต่างกันยังไง?
A: Non-Par (เช่น Endowment, Excellent, Annuity Fix) ตัวเลขในโบรชัวร์ = สิ่งที่ได้จริง ไม่มีเงินปันผล Par (เช่น Lifetime Income) ตัวเลข guaranteed ต่ำ แต่มีเงินปันผลเพิ่ม ซึ่งไม่รับประกัน ขึ้นกับผลประกอบการ
Q: แล้ว Lifetime Income คุ้มไหม?
A: ตอบยากถ้าดูแค่ IRR guaranteed ต้องรวมเงินปันผลถึงจะเทียบได้ยุติธรรม ข้อดีของ Lifetime Income คือจ่ายเบี้ยสั้น 9 ปี คุ้มครองถึง 99 ปี + มีโอกาสได้เงินปันผลเพิ่ม ข้อเสียคือเงินปันผลไม่รับประกัน
ไม่มีค่าใช้จ่าย ไม่มีภาระผูกพัน ถ้า Non-Par เหมาะกว่าก็แนะนำ
อ่านต่อ
IRR ประกันสะสมทรัพย์ บำนาญ คำนวณยังไง
IRR ประกันสะสมทรัพย์ ประกันบำนาญ คำนวณจากตารางโบรชัวร์ยังไง XIRR guaranteed vs เงินปันผล เปรียบเทียบ 4 แบบ AIA พร้อมตัวอย่าง
IRR Endowment 15/25: คำนวณผลตอบแทนจริง
IRR ประกันสะสมทรัพย์ AIA Endowment 15/25 ตัวอย่างคำนวณจากตารางโบรชัวร์ guaranteed 1.18% จ่าย 15 ปี ได้คืน 144% คืนรายปี 1% ลดหย่อนภาษี
IRR Excellent 20/20: คำนวณผลตอบแทนจริง
IRR ประกันสะสมทรัพย์ AIA Excellent 20/20 ตัวอย่างคำนวณจากตารางโบรชัวร์ guaranteed 1.34% จ่าย 20 ปี ได้คืน 340% ส่วนลดทุนประกัน ลดหย่อนภาษี